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下周是选择方向的一周，各方面大事即将落地，本人已开设视频与直播提前说明了11月各天热点的索引。有一件大事，松岩通知下大家，必须要注意！“证监会等六部门：允许外国自然人对上市公司实施战略投资！”这件事我先提及，后面慢慢给大家解读！
结合此前的讨论，这轮上涨可大致分为两个阶段（下方讨论所出现个股均为案例分析，非买卖推荐）：第一阶段，9月24日-10月8日，政策预期和市场情绪的大反转驱动的指数行情，权重暴涨、市场普涨。924央行一系列表态大超预期，开启本轮政策预期的转折；926加开政治局会议表态积极，进一步强化政策预期，此后宏观预期持续处于上升阶段。对应市场表现为市场量能持续放大，10月8日市场量能达到本轮顶峰3.5万亿，顺周期、金融、核心资产等权重股领涨，典型的东方财富6个交易日上涨127%，创业板累计上涨66%、上证指数累计上涨27%。第二阶段，10月9日-11月1日，预期整固、市场震荡、题材活跃，并购重组、科技自主可控诞生10倍牛股。10月8日发改委会议给本轮政策预期首次降温，市场情绪回落，叠加节后短期资金兑现，全市场节后出现一波调整，但政策的大方向已经确定，所以调整之后预期重新整固，市场量能维持在1.5-2万亿之间，指数震荡，题材活跃。受证监会等部门并购重组相关政策以及海外地缘事件驱动，并购重组、自主可控成为市场核心主线，北交所艾融软件（鸿蒙）、双成药业（并购重组）、海能达（自主可控）等个股涨幅相继超过10倍，市场高度打开。
下周三件大事即将落地，经过这一段时间的反复预期，美国大选即将落地，谁会胜出？
当地的赌博网站，投注的结果，是特老头儿胜率超过60%。最快，周二就会有结果了！落地之后超预期和低于预期都是小概率事件，中美是外因，不会改变本轮国内政策的方向；全国人大常委会预期也比较充分了；美联储降息绝大多数都是25个基点了；然后国内政策可能重新转到预期12月中央经济工作会议（一年一度）。
总之，在国内政策预期还在并且有关部门不断释放积极信号的情况下，市场大概率维持当前的状态，在充足量能的支撑下，赛道和题材会持续活跃，并且活跃资金会持续从高位流向有逻辑的低位高性价比方向，和第二阶段“拔高度”相比，题材最亢奋的阶段已逝去，市场会表现得更为理性，下一阶段会更多表现为“拓宽度”，更看重“低位+增量逻辑”，板块之间的轮动会更活跃、参与轮动的板块也会更多。第一阶段，拉权重，扭转预期；第二阶段，拔高度，打开空间；第三阶段，拓宽度，逻辑溢价。
2024年11月5日美国总统选举日，随着美国大选进入白热化阶段，市场似乎嗅到了风向的微妙变化，“聪明钱”开始纷纷all in特朗普胜选。
据高盛消息，特朗普胜利指数刚刚创下历史上最新的记录，而哈里斯指数则回到了拜登的水平。摩根大通也表示，对冲基金正在大举买入共和党获胜，同时抛售MZ党获胜。共和党获胜的交易在过去一个月的表现比MZ党获胜高出约7%。
德银则认为，特朗普与哈里斯执政的市场预期差异大多数表现在外汇市场。如果特朗普胜选，美元将走强。然而，红色横扫带来的市场波动幅度可能更大。 唐纳德·特朗普称如果他上台，他计划对所有进口产品征收10%的美国关税，对中国产品征收20%的关税。
投资公司高盛的专家觉得，此类行动可能会引起美元大幅升值、欧元下跌8-10%。在政策收紧，即特朗普仅对中国加征一定的关税的情况下，预计欧元将下跌3%左右。特朗普当选后，将开启贸易战2.0，金铜将受益美国制造业回流预期，外贸行业需要观察是不是能转嫁关税成本，如果美国对我国出口商品加税，我国势必反击，能预见的反击措施包括收紧战略小金属的出口配额。
(1)、爱国锗、反制锗:复盘贸易战，反制特朗普，稀有金属中长线行情，供需缺口首看锗，目前行业没有库存，下游红外器件大范围的应用于制导目标识别、无人机、机器人、无人驾驶，参考2021年稀土磁材大行情，看好锗原料及红外器件行业，自主可控反制正当时，主升浪前期别错过。
(2)、硬缺口、低库存持续、锑价长牛可期:我们预测2024-2026年全球锑对应供应缺口分别为1.5/2.1/2.2万吨，硬缺口持续存在且逐步扩大，锑价有望持续上涨。
锑锑作为重要的“工业味精”，在军工、航天航空还有印刷、阻燃等应用领域基本难以替代，在国内外都被列入紧缺矿产名单。
IMF预计2023全球经济提高速度为2.9%，央行上调利率以对抗通货膨胀以及俄乌冲突持续对经济活动造成压力。预计塔金项目锑产量将于2025年逐步达到满产状态，2023-2025年平均每年释放5000吨产量。俄罗斯是近年来全球锑供给主要边际增量，但欧美制裁下锑精矿生产及出口或将遭受不利影响；由于锑元素对现代军事工业具备极其重大作用，此前多国已将锑列入战略资源，国际地缘局势紧张情况下，武器弹药需求量开始上涨或将导致各国加紧对锑矿的管控和储备，锑资源战略地位或将重估。
（1）、据近日新闻报道，缅甸内战爆发，大量难民涌入边境缅甸是中重稀土重要的进口来源，2023年累计进口4.12万吨，2024Q1-Q3已进口3.11万吨，若缅甸封关停止进口，中重稀土供给或面临重大冲击。
（2）、《条例》落地，海外矿无序扩张有望扼制10月1日《稀土管理条例》正式实施，有望对现有稀土供给格局来优化，供需面持续改善，价格有望进一步上行，下半年价格中枢有望达45-50w/吨，中长期随着稀土供需面趋紧价格中枢有望提升至60万水平。
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